CFD de Matérias-Primas (commodities)


Advertências Específicas ao Investidor.

Os CFD, as Opções e os Futuros são Produtos Financeiros Complexos.
Um investimento responsável exige que conheça as suas implicações e esteja disposto a aceitá-las

  • Pode implicar a perda súbita da totalidade ou de mais do que o capital investido. 
  • Pode proporcionar rendimento nulo ou negativo.
  • Está sujeito ao risco de crédito do Saxo Bank.
  • Implica que sejam suportados custos, comissões ou encargos.
  • Não é equivalente à aquisição ou transação inicial dos activos subjacentes..
Risk Warning

O que é um CFD de Matérias-primas (commodities)?

Uma alternativa à negociação de futuros - CFD de Matérias-Primas (commodities)

O CFD (Contracts for Difference) é um instrumento financeiro derivado, negociado fora de mercados regulamentados, que proporcionam aos investidores uma forma alternativa de negociação nos mercados de matérias-primas. O preço dos CFD reflecte o preço do seu activo subjacente.

Em vez de transaccionar nos mercados de futuros, que muitas vezes exigem a transacção de lotes proibitivos com uma margem requerida bastante elevada, o investidor tem agora acesso a transaccionar matérias-primas, com uma margem requerida baixa.

Vantagens de Transaccionar CFD de Matérias-primas (commodities) na Dif Broker

  • Margem base é 10%
  • Sem comissões
  • Lotes mais pequenos, quando comparado com os futuros, para maior flexibilidade
  • Com um clique transacciona petróleo, ouro, grãos e outras matérias-primas
  • Liquidação financeira, em linha com os futures subjacentes
  • Diversificação fácil do seu portfolio e novas oportunidades de cobertura de risco
  • Sem custos de bolsa
  • Short selling, ou venda a descoberto é permitida.

Activo Subjacente – CFD de Matérias-primas (commodities)

São 14 os CFD de matérias-primas que estão disponíveis para transaccionar. Os CFD estarão disponíveis para transaccionar online. Cada CFD deriva de um futuro, mas não tem o mesmo nome ou símbolo.

Energia Metais Agrícolas Grãos
US Crude Gold NY Coffee Corn
US Crude Silver NY Cocoa Wheat
Heating Oil US Copper NY Sugar #11 Soybeans
US Gasoline      
US Natural Gas      
 

Quantidade Negociada – Fracção dos contratos de futuros

Os CFD de matérias-primas são denominados em lotes menores que os futuros subjacentes. Por exemplo, o US crude oil, pode ser transaccionado em lotes de 25 barris, quando comparado com os 1000 barris do Nymex. Cada CFD corresponde a uma unidade do contracto subjacente (1 barril), mas existe um lote mínimo (25 barris).

Formação do Preço do CFD de Matérias-Primas (commodities)

Sendo os CFD um instrumento financeiro derivado que tem por activo subjacente um futuro, o preço de um CFD forma-se do mesmo modo que o preço do futuro correspondente.

Mínima Variação de Preço (tick size) do CFD de Matérias-Primas (commodities)

A variação mínima de preço de um CFD é igual à variação mínima de preço do activo subjacente e no mercado correspondente.

Margem do CFD de Matérias-Primas (commodities)

A negociação de CFD de Matérias-primas pressupõe a constituição de uma margem (garantia), cujo valor é de 10% do valor que o cliente pretende negociar.

Sem Comissões

Não é cobrada comissão de negociação como acontece nos futuros. Existe um spread incluído no preço que a Dif Broker aplica, significando que o preço do CFD pode ser ligeiramente diferente do futuro subjacente.

O CFD de Matérias-Primas (commodities) vencem juntamente com os Futuros

Tal como os futuros, os CFD de matérias-primas expiram cada mês, com liquidação financeira, na data do vencimento do futuro subjacente. O Front month (mês currente) e o back month (próximo mês) estarão disponíveis para que possa fazer o roll over manual de um contrato para o outro.

Vencimento do CFD de Matérias-Primas (commodities)

As datas e horários específicos para cada CFD de matérias-primas, pode ser encontrado na plataforma Dif Freedom, no “Trade”,” Order tickets” ou em “Instrument Information” Os clientes devem ter especial atenção às datas de vencimento, porque diferem de contrato para contrato e de mês para mês.

Actualmente não suportamos o roll over automático das posições, de um mês para o seguinte. Qualquer posição ainda em aberto e estando próximo da hora de vencimento do contrato de futuro, no dia de vencimento, o sistema automaticamente encerrará a posição ao preço de fecho e será feita a liquidação financeira.

Tipo de Ordens Suportadas no CFD de Matérias-Primas (commodities)

São suportadas as ordens Limit, Market, Stop, Stop Limit and Trailing Stop. Adicionalmente pode colocar ordens If-Done e One-Cancels-The-Other (OCO).

Horário de negociação do CFD de Matérias-Primas (commodities)

O Horário de Negociação dos CFD é o mesmo que se encontre em vigor nos mercados onde o activo subjacente é negociado.

Informação Adicional do CFD de Matérias-Primas (commodities)

Apesar dos CFD de matérias-primas serem cotados em unidades, normalmente aplicam-se lotes mínimos de transacção. No entanto os clientes podem reduzir a posição aberta para um montante inferior ao valor mínimo de trasacção. Se este caso ocorrer, então deve encerrar a posição via “Account Summary” ou contactando o seu Gestor de Conta.

EXEMPLO:

Posição Longa em US Crude - Compra 100 barris de CFD de US Crude.

Dia 1 – O cliente está optimista e compra CFD de US Crude.
Trade Compra 100 CFDs a US$59.90
Valor nominal US$5,990
Margem requerida (10%) US$599
 
Dia 5 – O preço subiu e o investidor quer fechar a sua posição com lucro.
Trade Vende 100 CFD a US$62.20
Valor de fecho da posição US$6,220
Lucro US$230
Movimento financeiro na materia-prima (US$62.20 - US$59.90) / US$59.90 = 3.8%
 

Em sumário, o investidor tomou vantagem da alavancagem dos CFD de Matérias-primas. A posição de abertura estava avaliada em US$5,990 mas o investidor apenas teve que manter uma margem de 10% ou US$599. O fecho do trade gerou um lucro de US$2.30 por barril e apesar de se ter traduzido numa subida de 3,8% no preço do petróleo, o investidor realizou um lucro de US$230, representando 38.9% da margem inicialmente requerida.

Os investidores devem ser relembrados que enquanto transaccionam produtos alavancados, como os CFD de matérias-primas, pode trazer elevadas rentabilidades, mas podem também originar perdas avultadas, caso o mercado se mova contra a posição do investidor. Por exemplo:

Dia 1 – O Investidor está optimista e compra CFD de US Crude CFD a US$59.90.
Trade Compra 100 CFD a US$59.90
Valor nominal US$5,990
Margem requerida (10%) US$599
 
Dia 5 – O preço baixou e o investidor decide fechar a sua posição a US$57.75.
Trade Vende 100 CFD a US$57.75
Valor de fecho US$5,775
Perda US$215, representa uma perda de 35.9% da margem inicial