A avaliação de risco e a gestão desse risco são noções fundamentais na gestão de activos. A avaliação de risco deve ser ponderada pelo investidor porque risco e retorno andam sempre juntos e o valor deste é a consequência da avaliação daquele. O gestor está sempre receoso que o retorno real venha a ser inferior ao retorno esperado. Paulo Pinto espera que todo e qualquer investidor seja capaz de abordar o seu gestor de risco e dizer-lhe o que pretende obter com a aplicação do seu capital, quais os seus objectivos em termos de rentabilidade, qual o limite das perdas que está disposto a assumir e qual o tipo de investimento com o qual se sente mais à vontade.
O risco não é uma mistura de probabilidades de perda com a severidade dessa perda. O risco tem duas componentes que são a exposição e a incerteza. A gestão dessa incerteza é que é da exclusiva responsabilidade do gestor. A exposição consiste na alavancagem da carteira com a utilização de derivados e deve ser decidida em comum pelo cliente e pelo gestor. Paulo Pinto opera essencialmente forex e futuros